国内千亿私募(mù)巨(jù)头景林资(zī)产在美股(gǔ)市(shì)场的最(zuì)新持仓曝光了(le)！

　　景林资(zī)产的(de)海外子公司景林资产管理香(xiāng)港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国证交会提(tí)交了截至(zhì)2023年一季度末的美股持(chí)仓数据，其(qí)持仓(cāng)市值17.29亿美元(yuán)（约合人民币(bì)120.31亿元），较去(qù)年底有(yǒu)大幅增长。

　　今年一季度，景林香港公(gōng)司猛加仓新(xīn)东方、微软、东(dōng)南亚网约车和送餐(cān)平台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼(pīn)多(duō)多在一(yī)季(jì)度末位列(liè)景林美股第一大重仓股，持股市值远大于(yú)其他(tā)公司(sī)，但是遭到减(jiǎn)持。

　　基金君从渠道获悉景林资产的最新观点，其表示看好可怜天下父母心的全诗的意思，可怜天下父母心的意思教育行(xíng)业龙头公司，同时积极布局美(měi)股一些AI公司(sī)。

　　景林美股持仓17.29亿美(měi)元

　　拼多多(duō)为第一大重仓股

　　根据美国证(zhèng)券交易委员会（SEC）披露的(de)最新13F文(wén)件(jiàn)，截止今年3月(yuè)31日，景林香港公(gōng)司（香港）公司在美(měi)股持(chí)有28只证券，合计持仓(cāng)市值达到(dào)17.29亿(yì)美(měi)元(yuán)（约(yuē)合人民币120.31亿(yì)元），较去年底的(de)16.3亿(yì)美元(yuán)大幅增加(jiā)。（基金君在此说明一下，13F披露的是(shì)景林海外(wài)主体的美股(gǔ)持(chí)仓，不包含境内主体及产品(pǐn)的美股头寸。）

　　其中，景林香港公(gōng)司在美股(gǔ)的前十大(dà)重(zhòng)仓股，合计持有市值为13.47亿美(měi)元，大概占其美股(gǔ)持仓总市值的(de)77.89％，集中度相对比(bǐ)较高。

　　具体来看，其(qí)前十大重(zhòng)仓股分(fēn)别是拼多多(duō)、新东方、网易、美国外卖平台(tái)Doordash、脸书母(mǔ)公司(sī)Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中(zhōng)前6名持(chí)仓市值都超过了1亿美(měi)元(yuán)。

　　拼(pīn)多多(duō)仍然是景林的第一(yī)大美股持仓标的，持有市(shì)值(zhí)达到3.22亿(yì)美元，远高(gāo)于其他(tā)重仓(cāng)股，但是今年一季度(dù)减(jiǎn)持了133.95万(wàn)股，持股数(shù)量降至423.91万股(gǔ)。

　　从股价(jià)走势来看，拼(pīn)多多从去年10月(yuè)末开(kāi)始触底反弹(dàn)，今年1月(yuè)下旬(xún)一度涨(zhǎng)至106.38美元/股(gǔ)的(de)位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景(jǐng)林(lín)此(cǐ)前连续多个季度对拼(pīn)多多越跌(diē)越买，如今可能是(shì)分(fēn)享到了反弹(dàn)行情、在一(yī)季度获利了(le)结一部分。

　　猛(měng)加仓教育股(gǔ)

　　新(xīn)东方在今年(nián)一季度末跃升为景林香港公司的美股第二(èr)大持仓，持有430.07万股，较上一季度末猛加(jiā)仓368.75万股，期末持股(gǔ)市值达到1.66亿美元。从股价(jià)表现来看，新东方今年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元(yuán)/股的位置，一季度整体区间震(zhèn)荡比较大(dà)，景林在(zài)积极加仓(cāng)可见其(qí)看好。新(xīn)东方最新报(bào)收(shōu)37.77美元/股，总市值(zhí)为64亿(yì)美元(yuán)，

　　同时，景林(lín)香港公司还加仓了好未来，今年一季(jì)度(dù)新进224.55万股(gǔ)，期末持股市值达到1439.37万美元(yuán)。但(dàn)好未来的股价今年(nián)以来走势(shì)也(yě)比较波折(zhé)，年初一度涨至9.68美元/股，最(zuì)新(xīn)报收(shōu)6美元/股，最新总市值仅为39亿(yì)美元。

　　基金君也从渠道获悉了(le)景林资产对教育行业的最新观点，其认为，从(cóng)全行(xíng)业来看，不同年(nián)龄层的(de)用(yòng)户对“教育”的需求依然旺盛，除了应试，还包括(kuò)开拓(tuò)眼界、增长知识、潜力(lì)挖(wā)掘、提(tí)升(shēng)综合能(néng)力等。目前行业政(zhèng)策环境趋于稳定，但过程中很多公司退(tuì)出离(lí)开，使得行业竞(jìng)争格(gé)局趋缓，对(duì)于存量公司有利。

　　从行业龙头(tóu)公司来(lái)看，景林资产表示，凭(píng)借多(duō)年积累的口碑(bēi)和公(gōng)信(xìn)力，品(pǐn)牌的(de)护城(chéng)河依然很深。个别头部(bù)企业在K9学科之(zhī)外的教育(yù)领域业(yè)务基础扎(zhā)实，原有的(de)留学等(děng)业(yè)务恢复增长，同时素质教(jiào)育(yù)、直播电商业务等(děng)新业务(wù)成为新的增(zēng)长驱动(dòng)力(lì)。且公司的利润和现金(jīn)流稳(wěn)中(zhōng)转好(hǎo)，同(tóng)时账上资金充足，当时(shí)的估值(zhí)下有足(zú)够的安全(quán)边际。在(zài)过去几(jǐ)个季度(dù)的财报中，可(kě)以看到相关积极信号(hào)。另(lìng)外，公司核心团队具备韧性，在逆境(jìng)中(zhōng)保持乐观(guān)，经历(lì)过(guò)动荡后依(yī)然拥(yōng)有较强的组织(zhī)凝聚力，且(qiě)在持(chí)续(xù)吸引优秀(xiù)的人(rén)才(cái)。

　　“会持续(xù)密切(qiè)跟踪(zōng)相关公司的基本面(miàn)变化，同时也要留意估(gū)值过热、政策导向(xiàng)、社会(huì)整体环境(jìng)变化等因素(sù)带来的风险。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得(dé)注意的是，景林(lín)香港公司在今年(nián)一季度加(jiā)仓了多家(jiā)科技巨头，包括英伟达(dá)、微(wēi)软、谷歌等(děng)。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万美(měi)元，位列第七大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量升(shēng)至28.13万股，期末持股市(shì)值为8109.88万(wàn)美(měi)元；还(hái)新进(jìn)谷歌51.86万股，持有(yǒu)市(shì)值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走(zǒu)势来看，英(yīng)伟达(dá)年初以来从140美元/股附近一路上涨，最新收盘报283.4美(měi)元/股，实现了翻倍。

　　同时(shí)，微软也从年初最低的218.8美元/股的位置，涨到了(le)最新报收308.97美元(yuán)/股，尽管中间波动(dòng)也比较大(dà)，但总(zǒng)体表(biǎo)现也不错。

　　基金君从(cóng)渠道获悉的观点(diǎn)，可(kě)能是(shì)景林布局(jú)这(zhè)些科技巨头的原(yuán)因。

　　景(jǐng)林资产非常看(kàn)好(hǎo)AI人工(gōng)智能领域，其表示，AI是(shì)移可怜天下父母心的全诗的意思，可怜天下父母心的意思动互联网(wǎng)之后最重要的技(jì)术革命之一，在短期，AI的突破和应(yīng)用(yòng)带来(lái)无(wú)限遐想(xiǎng)，变革已经到来。

　　但其也(yě)认为，A股相(xiāng)关公司真正拥有(yǒu)相关核心竞争力的公司不多，且估(gū)值(zhí)已经不(bù)便宜了(le)，蕴含了一定风险与不确(què)定性，需要(yào)谨慎筛选与(yǔ)客观评估。更倾向于在美股持(chí)有(yǒu)一些真正掌握了核心技术，且能转换成未来收益的企业。比如AI的应用可以为(wèi)办公软件带来实质效率的明显提升，从而(ér)影响未来的市场(chǎng)份额、营收(shōu)与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书(shū)、贝(bèi)壳

　　从增减持方(fāng)面来看(kàn)，在(zài)今(jīn)年一季度(dù)，景(jǐng)林香港公司在美股积极(jí)加仓，新买(mǎi)进5家(jiā)上市公司的(de)股票(piào)，包括英伟(wěi)达、谷歌(gē)、爱奇艺、好(hǎo)未来、在(zài)线旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家(jiā)上市公司，包括新(xīn)东方、网易(yì)、Doordash、中通快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比(bǐ)如其增持较多的是东南亚网约车和(hé)送餐平台(tái)Grab，增加了697.2万(wàn)股，总(zǒng)共持仓达到1936.12万(wàn)股(gǔ)，期末(mò)持仓(cāng)市值为5827.72万(wàn)美元；同时加(jiā)仓了美国外卖平台Doordash，持(chí)股增至(zhì)229.08万股(gǔ)，持有市(shì)值为(wèi)1.46亿美元。

　　另外，景林也增(zēng)持了阿里(lǐ)巴(bā)巴，增加34.04万股，期末(mò)持股升至39.73万股，持(chí)股市值为4060.05万美(měi)元。

　　景林(lín)还增持(chí)了新能源车龙头特(tè)斯拉，加(jiā)仓1.17万股，期末持股数量(liàng)增至2.12万股，持股市值(zhí)仅为439.82万美元。

　　但是景(jǐng)林(lín)在今(jīn)年一季(jì)度减持(chí)了脸书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满(mǎn)帮集团等8家公司；同时清仓了金沙集团、台(tái)积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京东等多只美股持仓标(biāo)的。

　　最(zuì)后(hòu)，基(jī)金君整理(lǐ)了景林今年一季度末的(de)美(měi)股持仓数(shù)据，可以(yǐ)看看。

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